Liechtensteinische Landesbank erzielt bestes Ergebnis seit zehn Jahren
Text: pd
«Die LLB-Gruppe hat auch im vergangenen Geschäftsjahr ein sehr erfreuliches Ergebnis erzielt. Das zeigt einmal mehr, dass sich unsere strategischen Entscheidungen auszahlen. Ich danke allen Mitarbeitern für ihren leidenschaftlichen Einsatz. Sie sind das Fundament unseres Erfolgs», kommentiert Georg Wohlwend, Verwaltungsratspräsident der LLB-Gruppe, das sehr gute Resultat.
Geschäftsvolumen über CHF 100 Milliarden
Auch im Geschäftsjahr 2023 konnte die LLB-Gruppe ihre Wachstumsdynamik beibehalten. Dies zeigt sich besonders im Kreditgeschäft. Die Bankengruppe verzeichnete Net New Loans von knapp eine Milliarde, was einer Wachstumsrate von 6.6 Prozent entspricht. Dank einer unverändert risikobewussten Kreditpolitik ist die Qualität des Hypothekarportfolios hoch. Die Kredite sind zu rund 90 Prozent hypothekarisch gedeckt. Der durchschnittliche Belehnwert liegt stabil bei rund 50 Prozent.
Zudem konnte die LLB-Gruppe Netto-Neugeld im Umfang von 1.4 Milliarden anziehen. Erfreuliche Zuwächse wurden im Private Banking, im Firmenkundengeschäft sowie im Geschäft mit institutionellen Kunden verzeichnet. Demgegenüber standen Abflüsse im Depotbank- und Immobilienfondsgeschäft. Die Kundenvermögen erreichten Ende des Geschäftsjahres 2023 ein Volumen von 86.9 Milliarden (31.12.2022: 83.9 Milliarden). Dank des Wachstums bei den Kundenausleihungen, der Neugeld-Zuflüsse und der positiven Marktperformance erhöhte sich das Geschäftsvolumen erneut über die 100-Milliarden-Franken-Marke und lag per 31. Dezember 2023 bei 102.2 Milliarden (31.12.2022: CHF 98.4 Milliarden).
LLB-Gruppe steigert Geschäftsertrag
Der Geschäftsertrag nahm im vergangenen Geschäftsjahr um 7.7 Prozent auf 541.8 Millionen (2022: 503.2 Millionen) zu. Dies zeigt sich zum einen im Zinserfolg, vor allem aber im Handelserfolg. Das Zinsgeschäft verbesserte sich insgesamt um 8.0 Prozent auf 164.4 Millionen. Der Zinsertrag nahm stark auf 458.4 Millionen zu. Die LLB hat seit Ende der Negativzinsära der Schweizerischen Nationalbank sukzessive die Zinsen erhöht. Damit profitieren auch die Kunden von der positiven Zinsentwicklung, was sich im gesteigerten Zinsaufwand von 228.4 Prozent auf 294.0 Millionen widerspiegelt.
Durch aktives Management des Überhangs an Kundengeldern in Fremdwährungen in der Bilanz – vor allem in Euro und US-Dollar – erhöhte sich der Ertrag im Handelsgeschäft um 27.2 Prozent auf 173.2 Millionen. «Durch die Zinswende hat sich das Marktumfeld für uns nachhaltig verbessert. Zudem können wir unseren Kunden dadurch wieder attraktiv verzinste Anlagemöglichkeiten in Festgelder und Spareinlagen bieten», sagt Group CFO Christoph Reich zum neuen Zinsumfeld.
Demgegenüber verringerte sich der Erfolg aus dem Dienstleistungs- und Kommissionsgeschäft um 5.2 Prozent auf 200.0 Millionen. Dies vor allem aufgrund der im Vergleich zur Vorjahresperiode tieferen durchschnittlichen Depotvolumen, der geringeren Handelsaktivität sowie durch gesunkene Erträge im Immobiliengeschäft in Österreich.
Hohe Kosteneffizienz trotz Investitionen in die Zukunft
Der Geschäftsaufwand hat sich im Geschäftsjahr 2023 mit 348.4 Millionen. (2022: 328.2 Millionen) erwartungsgemäss um 6.1 Prozent erhöht. Dies ist insbesondere auf den gestiegenen Personalaufwand zurückzuführen. Die LLB-Gruppe hat im vergangenen Jahr strategiekonform rund 100 Stellen geschaffen, mit besonderem Fokus im Bereich der digitalen Transformation sowie an der Kundenfront. Zudem wurden die Löhne inflationsbedingt angepasst. Auch der Sachaufwand erhöhte sich aufgrund weiterer Investitionen im Zuge der neuen Strategie. Er fiel mit 99.9 Millionen um 4.1 Prozent höher aus als in der Vorjahresperiode (2022: 96.0 Millionen).
Trotz der Investitionen in die Zukunft liegt die Cost-Income-Ratio bei erfreulichen 64.3 Prozent (2022: 64.0 Prozent). Darin spiegeln sich die höheren Erträge sowie die stetig steigende Effizienz der LLB-Gruppe wider.
Mit einer Tier-1-Ratio von 19.8 Prozent und einem Aa2-Rating von Moody's steht die LLB-Gruppe für höchste Sicherheit und Stabilität.
Attraktive Dividendenrendite
An der kommenden Generalversammlung vom 19. April 2024 beantragt der Verwaltungsrat der LLB-Gruppe die Erhöhung der Dividende um 8 Prozent von 2.50 auf 2.70. Die Dividendenrendite beläuft sich damit auf 4.1 Prozent. Davon profitieren nicht nur Investoren und private Aktionäre, sondern auch das Land Liechtenstein als Hauptaktionär mit 43.3 Millionen. Inklusive Steuern und Abgaben wurde dem Staat ein Beitrag von 45.2 Millionen gutgeschrieben.
Wahlen an der Generalversammlung
An der Generalversammlung im April endet bei drei Mitgliedern des LLB-Verwaltungsrats die dreijährige Mandatsperiode. Neben Verwaltungsratspräsident Georg Wohlwend, der seit 2017 im Amt ist, wird sich auch Vizepräsident Richard Senti für eine weitere Periode zur Verfügung stellen. Thomas Russenberger, der wie Richard Senti bereits seit 2018 Mitglied des Verwaltungsrats ist, wird ebenfalls zur Wiederwahl antreten.
Auch interessant
Ausblick
Die Umsetzung der Strategie ACT-26 verläuft bei allen drei strategischen Kernelementen – Wachstum, Effizienz und Nachhaltigkeit – planmässig. Um das Wachstum weiter voranzutreiben, eröffnete die LLB-Gruppe im Januar 2024 drei neue Standorte in Deutschland (München, Frankfurt, Düsseldorf).
Im ersten Halbjahr 2024 werden in der Schweiz zwei neue Standorte dazukommen, in Zürich und St. Gallen. Group CEO Gabriel Brenna gibt daher auch einen positiven Ausblick: «Der Erfolg der vergangenen Jahre ist auf eine klare, zukunftsgerichtete Strategie und auf das hohe Engagement unserer Mitarbeitenden zurückzuführen. Wir sind zuversichtlich, dies auch in Zukunft fortsetzen zu können.» Die LLB-Gruppe erwartet 2024 ein solides Geschäftsergebnis.
